Ist die Umwandlung Wall Street Compensation auf Lager wirklich verringern Risk-Taking. by Darwin am 13. Januar 2010. Mit allen öffentlichen ire über Wall Street Entschädigung und die öffentliche Untersuchung, die in dieser Woche anspruchsvolle die Köpfe der großen Wall Street Banken zeugen seltsam, sie Um die Köpfe von Firmen zu grillen, die überlebt haben, als die, die gescheitert sind, ein Schlüsselthema war die Wall Street-Entschädigung. Politiker grillen Führungskräfte über Entschädigung und die damit verbundene Risikobereitschaft, die sicherlich zumindest indirekt ein Ergebnis des Bindens war Entschädigung für einige der Verhaltensweisen, die zur Finanzkrise geführt haben, ungeachtet der Rolle des Kongresses und des Versagens der Aufsicht von Regulierungsstellen. Bei Bargeld-Boni auf Lager und Optionen ist es wichtig, um die Aufmerksamkeit von den enormen Bonus-Pools von den Gleichen abzulenken Von Goldman Sachs und JPMorgan, die auf durchschnittlich 600K und 400K pro Mitarbeiter geschätzt wurden, bzw. werden sie nicht von der Statistik getötet, viele große Firmen machen weg oder reduzieren die Menge an Bargeld-Boni und stattdessen Aktien und Aktienoptionen sehen, wie Stock Optionen Arbeit als primäre Form der Entschädigung. Dies ist die Frage, ob dies ist sogar effektiv Weren t die 90 s und 2000 s mit Aktienoption Missbrauch und Risikobereitschaft zu Saft Aktienkurse und erinnern die Aktienoption Back-Dating-Skandale Wenn man sich auf Leveraged-Renditen von Optionen oder eingeschränkte Bestände stützt, ist es etwas eindringlich das gleiche Verhalten, ist es nicht Und wie in meinem Artikel über den Verkauf von abgedeckten Anrufe gegen Unternehmensaktien und Optionen skizziert, können Führungskräfte mit massiven Blöcken von Aktien noch eine Nah - Langfristige Zahltag, egal was Aktienkurse tun. Und so weit wie Beschwichtigung Mainstreet, kann es die entgegengesetzte Wirkung mit vielen Wall Street Unternehmen verdoppeln und verdreifachen ihre Aktienkurse im vergangenen Jahr während der Erholung, Mitarbeiter, die mit Aktien statt Bargeld belohnt wurden Sind auf der Suche nach riesigen Windfällen, wenn die Wartezeit abläuft So, anstatt ein Goldman Senior Trader in 700K in insgesamt Entschädigung im nächsten Jahr, könnte es so etwas wie 2 9 Millionen wegen der beispiellosen Anstieg der Aktien aus dem Stipendium Preis Will Kongress dann beginnen Alles vorbei mit der vorgetäuschten empörung und frage. Warum sind diese Wall Street Fatcats mit so viel Lager kompensiert. Es gibt sicherlich etwas zu sagen, für clawback Bestimmungen einige Firmen haben gesetzt, was überraschend, während eines Interviews heute, sagte Jamie Dimon Wurde bereits auf mehr als einem JPMorgan-Mitarbeiter ausgeführt. Was für eine clawback-Bestimmung ist, erlaubt es dem Vorstandsvorsitzenden, festzustellen, dass die zuvor erhaltene Vergütung zurückgenommen werden kann, wenn die Verhaltensweisen, die zu einer solchen Entschädigung geführt haben, unangemessen sind Einheit überhöhte Risiken oder aufgeblasene Leistung in irgendeiner Weise, um den Wert der ausgegebenen Aktien zu erhöhen, dann könnte die Clawback-Rückstellung die Rückgabe dieser Mittel bezahlen. Das Ding über eine Clawback-Rückstellung ist, dass es genauso leicht auf Bargeld angewendet werden könnte Kompensation. Ich frage mich wirklich, ob es überhaupt zählt Denn die Regierung rief diese zu groß, um Mentalität für Finanz-Unternehmen zu versagen, rauschte die Autoindustrie, rief Hausbesitzer, die exotische Hypotheken und praktisch jeder andere mit Lobby-Dollar oder eine Abstimmungsbasis , Gibt es jetzt eine starke Geschichte von Rettungspaketen und Bias in Richtung Risikobereitschaft mit dem Verständnis, dass ein Sicherheitsnetz existiert. Ich frage auch, ob die Zahlung auf Lager wird tatsächlich alles tun, um die Entschädigung, die so Angers Hauptstraße Adresse. Vielleicht, wenn Kongress-Bemühungen waren Stattdessen auf die Schaffung von Arbeitsplätzen gerichtet und die Terroristen daran hindern, Flugzeuge zu sprengen, wir sind wohlhabender und sicherer. Aber stattdessen konzentrieren sie sich darauf, laute TV-Werbespots zu verbieten und wieviel Menschen in der Privatwirtschaft bezahlt werden ja, sie wollen die Aufsicht über Banken, die nicht getan haben Sogar brauchen oder an TARP. Related Articles. Employee Entschädigung Cash vs stock. Don Lloyd fragt die folgende Frage über die Mitarbeiter Entschädigung. Es gibt nichts inhärent betrügerisch über Aktien oder Option Zuschüsse an Mitarbeiter. Alle haben wir im Idealfall ist ein gegenseitig vorteilhaft , Freiwilliger wirtschaftlicher Austausch zwischen Gesellschaftern und Mitarbeitern, mit Management als Bevollmächtigter für die Aktionäre Beide Mitarbeiter und Aktionäre enden besser ab. Annehmen eines Mitarbeiters kommt zum Management und sagt, ich glaube, dass die Aktien des Unternehmens zehnmal so viel wert sein werden Zehn Jahre, aber ich brauche eine Erhöhung, um einige Management-Antworten zu kaufen, indem ich entweder 1000 Wert von Aktien oder 1200 in einem Cash-Bonus ankomme. Es ist klar, warum das Unternehmen und seine Aktionäre wäre besser dran, wenn der Mitarbeiter akzeptiert die 1000 Wert von Aktien anstatt Die 1200 Bargeld, aber warum könnte der Mitarbeiter die Aktie wählen. Gebiet von Brian Doss nicht auf Tue, 1999-11-30 00 00.I don t nicht mit Ihrer Aussage nicht einverstanden - es gibt nichts inhärent betrügerisch über die Angabe eines Mitarbeiter-Aktien oder Optionen anstelle von cash. However, aus einer Buchhaltung Perspektive, muss ein Unternehmen zu buchen, wie viel Lager es hat hervorragende - es sollte auch berücksichtigen, die Aktie, die es in Form von Optionen ausgestellt haben könnte ausgegeben haben, da, wenn die Aktie Geht in die Toilette, die Optionen sind wertlos und es werden keine Aktien ausgegeben, und IMO sollte das sofort entweder zum aktuellen Wert oder zu einem Rabatt machen. Wenn die Aktie nach einem Verfallsdatum nicht ausgegeben wird, Sachen Gleichgewicht. Ein Unternehmen, das nicht tun, dass über die Ausgaben oder ein anderes Buchhaltungs-Tool ist bewusst zu vermeiden, die Verantwortung, um sauber zu kommen auf seine zukünftige Lagerhaltung THat, und nicht die ursprüngliche Austausch wäre die Quelle des Betrugs. Gesendet von Jonathan nicht überprüft Am Tue, 1999-11-30 00 00. Eine Firma, die das nicht über eine Aufwand oder ein anderes Buchhaltungsinstrument tut, ist bewusst die Verantwortung zu überlassen, auf ihre zukünftige Lagerhaltung sauber zu kommen, und nicht die ursprüngliche Börse wäre die Quelle Des Betrugs. Wie ich schon vorher auf dem vorherigen Thread gesagt habe, spiegelt sich die Verwässerung im Nenner - die ausstehenden Aktien. Ausgestellt von Brian Doss nicht verifiziert am Tue, 1999-11-30 00 00.Gelegt von David Masten nicht verifiziert auf Tue, 1999-11-30 00 00.Es ist klar, warum das Unternehmen und seine Aktionäre wäre besser dran, wenn der Mitarbeiter akzeptiert die 1000 Wert von Aktien anstatt der 1200 Bargeld, aber warum könnte der Mitarbeiter wählen die Aktie. Depends auf der Besonderheiten der Situation Minimierung der Steuern ist die offensichtlichste, Vermeidung von Vermittlungsgebühren und die Launen des Marktes können auch dazu beitragen Auch ein Unternehmen könnte Aktien zu weniger als Marktpreis zu gewähren, so könnte das Unternehmen 100 Aktien zu 10 Aktien gewähren, wenn NASDAQ Handel ist Unternehmen bei 12 share. Submitted von Jonathan nicht überprüft am Tue, 1999-11-30 00 00.Ich glaube, die Antwort ist abhängig von den Auswirkungen der Verdünnung - ein Punkt, der scheint immer wieder verpasst, wenn dieses Thema kommt Ich bin nicht ganz Sicher, wie das ausspielen wird, aber was folgt, ist das Beste, worauf ich kommen kann. Wenn das Unternehmen den Angestellten mit Bargeld bezahlt, ist dies ein echter Betriebsaufwand für das Unternehmen. Wenn das Unternehmen den Angestellten mit neuen Aktien bezahlt, gibt es Kein Aufwand für das Unternehmen Vielmehr wird der Wert der neuen Aktie im Wesentlichen aus der Umverteilung aus dem bereits bestehenden Bestand der bereits bestehenden Aktionäre gewonnen. Mit der Wahl der Bezahlung hat der Mitarbeiter in diesen Szenarien zwei Optionen.1 Erhalten Sie die Zahlung in bar Mit diesem Bargeldbonus kann er sofort Aktien kaufen, aber diese Aktie wird eine untere Bilanz haben, da die Emission des Cash-Bonus selbst einen Aufwand darstellt. Damit ist das Ergebnis je Aktie niedriger als vor dem Cash-Bonus Ausgestellt infolge erhöhter Aufwendungen.2 Erhalt der Zahlung auf Lager Diese Aktie verletzt nicht das Unternehmen unter dem Strich, da der Wert aus der Umverteilung der bereits bestehenden Bestände resultiert. So wird das Ergebnis je Aktie auch niedriger sein als vor der neuen Aktie , Aber aus einem anderen Grund - mehr ausstehende Aktien. Als Ergebnis werden die bereits bestehenden Aktionäre den Wert ihrer Aktie fallen sehen, egal wie die Zahlung erfolgt ist. Für den Mitarbeiter steht er vor der Wahl des Kaufs vor - beständige Aktien mit einer geringeren Menge an Bargeld, aber verletzen die untere Zeile der company. vs erhalten neue Aktien, die ein größeres Bargeld gleichwertig darstellt, aber nicht verletzen die untere Zeile des Unternehmens. Die gesamte Grundlinie, dh das Besitz der Einkommen der Gesellschaft, berechnet nach Aktien, die sich im Verhältnis zu einem Ergebnis je Aktie ihrer Aktien im Rahmen der beiden Szenarien ergeben, variieren mit den Beträgen, die er entweder von Bargeld oder Aktien erhält. Es könnte sehr gut sein, dass er einen größeren Grundwert erhalten würde Auch mit dem Stock grant. Smit von Micha Ghertner nicht verifiziert am Tue, 1999-11-30 00 00. Ich sprach mit einem meiner econ Professoren über dieses Thema heute Sie berät die FASB, so dass ich davon ausgehen, sie weiß, was sie spricht Sie sagte, dass es nicht wirklich wichtig ist, wie diese Transaktionen aufgezeichnet werden, da es sowieso ganz willkürlich ist. Wichtig ist, dass die Rohdaten für Investoren und andere Verbraucher von Finanzdokumenten aufgezeichnet und verfügbar sind, aber die spezifischen Berechnungen können genauso gut sein Den Verbrauchern für sich selbst zu tun. Die Argumente für die Offenlegung von Aktienoptionen, die den Mitarbeitern gewährt werden, beruhen auf der Überzeugung, dass zu viele dieser Optionen gewährt werden und dass eine Änderung der Rechnungslegungsstandards als abschreckend und damit reduziert werden würde Diese Praxis Aber das hat wenig mit den willkürlichen Standards selbst zu tun und mehr mit dem gewünschten politischen Ergebnis zu tun. Die Frage des Betrugs ist hier wichtig, da die Manager eine Verpflichtung haben, den Investoren genaue Informationen zur Verfügung zu stellen, aber anstatt diese zu verwenden Standards als eine Möglichkeit, das Kompensationsverhalten zu beeinflussen, könnte es am besten sein, sich von Fragen zu befreien, die Berechnungen beinhalten und stattdessen nur die Rohdaten erfordern, so dass die Leser sich selbst entscheiden können. Von Brian Doss nicht verifiziert am Tue, 1999-11-30 00 00.Der Mitarbeiter will Aktien zu kaufen, aber kann es sich leisten. Es Unternehmen bietet ihm die Aktie 1000 wert, was für ihn hat eine viel höhere NPV oder 1200 in bar zu kaufen Lager jetzt 1200 wert, ich vermute. If Der Angestellter nahm das Bargeld, um die Aktie zu kaufen, die 10x erhöhen wird, er s fügt einen zusätzlichen Schritt hinzu, den er vermeiden kann, wenn er gerade den Aktienvorteil sofort nimmt. Hinzufügen eines Schrittes drückt die Verwirklichung seines endgültigen Zieles ein bisschen weiter in die Zukunft, Die den Wert mehr vergisst, als wenn er die Aktie bekommen würde heute die Dinge heute heute sind immer mehr wert als die morgen. So, solange die NPV der Aktie höher als 1200 ist, sollte er das Aktienangebot nehmen. Gelegt von Don Lloyd nicht überprüft am Tue, 1999-11-30 00 00.On ersten Blick, ist Ihre Antwort möglich zu sein, aber unwahrscheinlich, wenn wir nicht über einen CEO und eine große Menge an Aktien sprechen. Ein Hinweis, meine Antwort doesn t beteiligen Der Arbeitnehmer, der irgendwelche Aufmerksamkeit auf die Auswirkung auf das Unternehmen lenkt, kann in einem einzigen Satz ausgedrückt werden, und ist offensichtlich auf Rückblick - g. Submit von andrew Kammerherrn nicht überprüft am Tue, 1999-11-30 00 00.Der Mitarbeiter setzt sie Geld, wo ihr Mund ist Durch die Annahme von Aktien anstelle von Bargeld, sie s enthüllt ihre tatsächlichen Überzeugungen, um Management über die Zukunft Aktienkurs durch ihre Aktionen Akzeptieren Bargeld kann dem Management, dass sie einfach zieht eine gefälschte Verhandlung Taktik, um eine Erhöhung zu erhalten und das wahrscheinlich Würde einen rosafarbenen Slip in ihrer Zukunft bedeuten. Send von Jonathan nicht verifiziert am Tue, 1999-11-30 00 00.Wenn es so einfach ist, vielleicht Brians Post hat die Antwort, die du suchst. Gesendet von Don Lloyd nicht verifiziert auf Tue, 1999-11-30 00 00.Nicht ganz, die wahrscheinliche Zeitdifferenz zwischen Zuschuss und Kauf ist wahrscheinlich nicht in der Nähe lang genug, um einen Unterschied in der NPV für jeden vernünftigen Zinssatz zu machen. Doch Brian s Post DOES bringen eine verwandte Antwort darauf, dass der Aktienkurs einfach schwanken kann, bevor der Kauf stattfindet und der Aktienkaufpreis höher oder niedriger sein kann. Ein weiterer Hinweis - David s Post kommt am nächsten zu dem, was ich im Sinn hatte, obwohl es nicht seine primäre Konzentration ist Jonathan nicht überprüft am Di, 1999-11-30 00 00. Beim Erhalt eines Bargeld-Bonus und anschließend Kauf von Aktien, gibt es eine Steuer beteiligt Bei der Bestandsaufnahme direkt gibt es keine Steuer beteiligt. Dieser Unterschied könnte sehr gut mehr als 200 sein. Ich habe mit einem meiner econ Professoren über dieses Thema heute gesprochen. Sie berät die FASB, also nehme ich an, dass sie weiß, wovon sie spricht. Sie sagte, dass es wirklich nicht tut. Deutsch: www. db-artmag. de//03/d/magazin. php Egal wie diese Transaktionen aufgezeichnet werden, da es sowieso ganz willkürlich ist. Wichtig ist, dass die Rohdaten für Investoren und andere Verbraucher von Finanzdokumenten aufgezeichnet und verfügbar sind, aber die spezifischen Berechnungen könnten den Verbrauchern genauso leicht überlassen werden Selbst. Ich müsste demütig mit deinem Professor nicht einverstanden sein. Ja, es gibt einige Probleme mit der Buchhaltung, die sich mit den Details beschäftigen, in denen die Fragen sind, welche Spalte aufzuzeichnen, was, und wann sie aufzunehmen usw., stimme ich zu, dass diese Fragen weitgehend willkürlich sind . Allerdings ist die Vergütung der Aktienvergütung nicht in erster Linie ein Rechnungslegungsproblem IMO es ist eine ökonomische Frage Es besteht ein erheblicher Unterschied zwischen Verwässerung und Aufwand, und die Frage, wie die Auswirkungen der Aktienvergütung aufzuzeichnen ist, hängt von der Art des Wertes ab Die Gunst der Offenlegung von Aktienoptionen, die den Mitarbeitern gewährt werden, beruht auf dem Glauben, dass zu viele dieser Optionen gewährt werden und dass eine Änderung der Rechnungslegungsstandards als abschreckend dienen und damit diese Praxis reduzieren würde. Aber das hat wenig mit den willkürlichen Standards zu tun Selbst und mehr mit dem gewünschten politischen Ergebnis zu tun. Wie dieses Beispiel zeigte, gibt es keinen richtigen Weg, um Mitarbeiter zu bezahlen. Solange beide Seiten der Börse zustimmen, kommt es mit der Erwartung des gegenseitigen Nutzens. Die Onus ist auf die Aktionäre zu Effektpolitik ändern, wenn sie mit den Handlungen des Managements nicht einverstanden sind. Gesendet von Don Lloyd nicht überprüft am Tue, 1999-11-30 00 00.Someone mit einem kombinierten Grenzeinkommen Steuersatz von 50 kann nur kaufen 600 Wert der Lager mit dem 1200 in Bargeld und muss finanzieren 600 wert von unerwünschten Regierungsaktivitäten. Home Articles. Stock Optionen, Restricted Stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights SARs und Mitarbeiter Aktien Kauf Pläne ESPPs. Es gibt fünf grundlegende Arten von einzelnen Equity-Vergütungen Pläne Aktienoptionen, beschränkte Lager Und beschränkte Aktieneinheiten, Aktienwertsteigerungsrechte, Phantom Stock und Mitarbeiter Aktienkäufe Pläne Jede Art von Plan bietet den Mitarbeitern eine besondere Berücksichtigung in Preis oder Bedingungen Wir decken hier nicht einfach Angestellte das Recht, Aktien zu kaufen, wie jeder andere Investor würde. Aktienoptionen geben den Mitarbeitern das Recht, eine Anzahl von Aktien zu einem festgesetzten Kurs für eine definierte Anzahl von Jahren in die Zukunft zu kaufen. Restricted Stock und ihre engen relativen beschränkten Aktieneinheiten RSUs geben den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben oder zu erhalten, per Geschenk oder Kauf, sobald bestimmte Einschränkungen, wie die Arbeit eine bestimmte Anzahl von Jahren oder die Erfüllung eines Leistungsziels, erfüllt sind Phantom-Aktien zahlt einen künftigen Cash-Bonus gleich dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien Stock-Wertschätzung Rechte SARs bieten das Recht auf die Erhöhung in Der Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien, in bar bezahlt oder Aktien Mitarbeiter Aktienkauf Pläne ESPPs bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien des Unternehmens zu kaufen, in der Regel bei einem discount. Stock Optionen. A wenige Schlüsselkonzepte helfen zu definieren, wie Aktienoptionen work. Exercise Der Kauf Der Aktien nach einer Option. Ausübungspreis Der Preis, zu dem die Aktie gekauft werden kann Dies wird auch als Ausübungspreis oder Zuschusspreis bezeichnet In den meisten Plänen ist der Ausübungspreis der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses. Spread Der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung. Option term Die Zeitdauer, die der Mitarbeiter die Option halten kann, bevor er abläuft. Vesting Die Voraussetzung, die erfüllt sein muss, um das Recht zu haben Zur Ausübung der Option - in der Regel Fortsetzung der Dienstleistung für einen bestimmten Zeitraum oder die Sitzung eines Leistungsziels. Eine Firma gewährt eine Mitarbeiteroptionen, um eine angegebene Anzahl von Aktien zu einem definierten Zuschusspreis zu kaufen Die Optionen bestehen über einen Zeitraum oder Sobald bestimmte Einzel-, Gruppen - oder Unternehmensziele erfüllt sind Einige Unternehmen setzen zeitgesteuerte Wartepläne ein, erlauben aber Optionen, sich früher zu bewerben, wenn die Leistungsziele erfüllt sind. Einmal kann der Mitarbeiter die Option zum Zuschusspreis jederzeit über die Option ausüben Bis zum Verfallsdatum Zum Beispiel kann dem Arbeitnehmer das Recht eingeräumt werden, 1.000 Aktien zu 10 pro Aktie zu kaufen. Die Optionen sind 25 Jahre pro Jahr über vier Jahre und haben eine Laufzeit von 10 Jahren. Wenn die Aktie steigt, zahlt der Mitarbeiter 10 pro Aktie, um die Aktie zu kaufen Der Unterschied zwischen dem 10-Stipendienpreis und dem Ausübungspreis ist der Spread Wenn die Aktie nach sieben Jahren auf 25 geht und der Mitarbeiter alle Optionen ausübt, beträgt der Spread 15 pro Aktie. Optionen sind entweder Anreizaktienoptionen ISOs oder nicht qualifizierte Aktienoptionen NSOs, die manchmal auch als nichtstatutarische Aktienoptionen bezeichnet werden. Wenn ein Mitarbeiter eine NSO ausübt, ist der Spread bei Ausübung dem Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden Ein entsprechender Betrag ist von der Gesellschaft abzugsfähig. Für die Aktien nach der Ausübung besteht keine gesetzlich vorgeschriebene Haltefrist, obwohl die Gesellschaft einen nachträglichen Gewinn oder Verlust auf die Aktien verhängen kann, nachdem die Ausübung als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert wird, wenn der Optionsgegenstand die Ware verkauft Aktien. Ein ISO ermöglicht es einem Mitarbeiter, die Besteuerung auf die Option ab dem Ausübungszeitpunkt bis zum Verkaufsdatum der zugrunde liegenden Aktien zu verzögern und 2 Steuern auf den Gesamtgewinn zu den Kapitalertragsraten zu zahlen, anstatt die gewöhnlichen Ertragsteuersätze Für die ISO-Behandlung müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein. Der Arbeitnehmer muss die Aktie mindestens ein Jahr nach dem Ausübungstag und für zwei Jahre nach dem Stichtag halten. Nur 100.000 Aktienoptionen können in jedem Kalenderjahr ausgeübt werden Gemessen durch die Optionen Marktwert am Stichtag Es bedeutet, dass nur 100.000 im Zuschuss Preis Wert kann in Anspruch genommen werden, um in einem Jahr ausgeübt werden Wenn es überlappende Ausübung, wie würde auftreten, wenn Optionen werden jährlich gewährt und Weste schrittweise, Unternehmen Muss herausragende ISOs verfolgen, um sicherzustellen, dass die Beträge, die unter verschiedenen Stipendien vergeben werden, 100.000 Wert in einem Jahr nicht überschreiten. Jeder Teil eines ISO-Zuschusses, der die Grenze überschreitet, wird als NSO behandelt. Der Ausübungspreis darf nicht kleiner als der Markt sein Preis der Aktien des Unternehmens am Tag des Zuschusses. Nur Mitarbeiter können für ISOs qualifizieren. Die Option muss nach einem von den Aktionären genehmigten schriftlichen Plan gewährt werden, der angibt, wie viele Aktien im Rahmen des Plans als ISO ausgegeben werden können Und identifiziert die Klasse der Angestellten, die für den Erhalt der Optionen Optionen Optionen müssen innerhalb von 10 Jahren nach dem Datum des Board of Directors Annahme des Plans gewährt werden. Die Option muss innerhalb von 10 Jahren nach dem Datum der Gewährung ausgeübt werden. Wenn, zum Zeitpunkt Der Erwerber, besitzt der Mitarbeiter mehr als 10 der Stimmrechte aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft, muss der ISO-Ausübungspreis mindestens 110 des Marktwertes der Aktie zu diesem Zeitpunkt sein und darf nicht mehr als fünf haben Jahre. Wenn alle Regeln für ISOs erfüllt sind, dann wird der eventuelle Verkauf der Aktien als qualifizierende Disposition bezeichnet, und der Mitarbeiter zahlt langfristige Kapitalertragsteuer auf die gesamte Wertsteigerung zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis Nimmt keinen steuerlichen Abzug, wenn es eine qualifizierte Disposition gibt. Wenn jedoch eine disqualifizierende Disposition vorliegt, ist es am häufigsten, weil der Mitarbeiter die Aktien vor der Erfüllung der erforderlichen Haltedauer ausübt und verkauft, die Ausbreitung auf die Ausübung an den Arbeitnehmer steuerpflichtig Ordentliche Ertragsteuersätze Jede Erhöhung oder Verringerung des Aktienwertes zwischen Ausübung und Verkauf wird mit Kapitalertragsraten besteuert. In diesem Fall kann die Gesellschaft den Spread auf die Ausübung abziehen. Jede Zeit, die ein Mitarbeiter ISOs ausübt, verkauft die zugrunde liegenden Aktien nicht Ende des Jahres ist die Ausbreitung auf die Option bei der Ausübung eine Vorzugsposition für Zwecke der alternativen Mindeststeuer AMT So, obwohl die Aktien nicht verkauft worden sind, erfordert die Übung der Mitarbeiter, um den Gewinn auf Bewegung hinzuzufügen, zusammen mit Andere AMT-Präferenzposten, um zu sehen, ob eine alternative Mindeststeuerzahlung fällig ist. Im Gegensatz dazu können NSOs an jedermann - Angestellte, Direktoren, Berater, Lieferanten, Kunden, etc. ausgegeben werden. Es gibt keine besonderen Steuervorteile für NSOs, aber wie eine ISO , Gibt es keine Steuer auf die Gewährung der Option, aber wenn es ausgeübt wird, ist die Spanne zwischen dem Zuschuss und Ausübungspreis steuerpflichtig als ordentliches Einkommen Die Gesellschaft erhält einen entsprechenden Steuerabzug Hinweis, wenn der Ausübungspreis der NSO weniger als fair ist Marktwert, unterliegt es den aufgeschobenen Entschädigungsregelungen nach § 409A des Internal Revenue Code und kann bei der Ausübung besteuert werden und der Optionsempfänger unterliegt den Strafen. Ausübung einer Option. Es gibt mehrere Möglichkeiten, eine Aktienoption auszuüben Kaufe die Aktien, indem sie Aktien austauschen, die der Besitzer bereits besitzt, der oft als Aktien-Swap bezeichnet wird, indem er mit einem Börsenmakler arbeitet, um einen Verkauf am selben Tag zu tätigen, oder durch die Ausführung eines Sale-to-Cover-Transaktions diese oft als bargeldlose Übungen bezeichnet werden, Obwohl dieser Begriff tatsächlich auch andere Übungsmethoden enthält, die hier beschrieben werden, die effektiv dafür sorgen, dass die Aktien verkauft werden, um den Ausübungspreis und eventuell die Steuern zu decken. Ein Unternehmen kann jedoch nur eine oder zwei dieser Alternativen vorsehen Private Unternehmen nicht Bieten den gleichen Tag oder verkaufen-to-Cover-Verkäufe, und nicht selten beschränken die Ausübung oder den Verkauf der Aktien durch Ausübung erworben, bis das Unternehmen verkauft wird oder wird öffentlich. Unter Regeln für Aktienbeteiligung Pläne wirksam in 2006 FAS 123 R, müssen Unternehmen ein Optionspreismodell verwenden, um den Barwert aller Options - preise zum Zeitpunkt der Gewährung zu berechnen und dies als Aufwand für ihre Gewinn - und Verlustrechnungen zu ermitteln. Der ausgewiesene Aufwand sollte auf der Grundlage der Vesting-Erfahrung angepasst werden, so dass nicht genutzte Aktien nicht Gelten als eine Entschädigungsvergütung. Restricted Stock. Restricted Stock Pläne bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu einem fairen Marktwert oder einem Abschlag zu erwerben, oder Mitarbeiter können Aktien ohne Kosten erhalten. Allerdings sind die Anteile Angestellten erwerben, sind nicht wirklich ihre noch - sie Kann nicht in Besitz von ihnen, bis bestimmte Beschränkungen verfallen Am häufigsten, die Ausübungsbeschränkung verfallen, wenn der Mitarbeiter weiterhin für das Unternehmen für eine bestimmte Anzahl von Jahren arbeiten, oft drei bis fünf Zeit-basierte Einschränkungen können alle auf einmal oder allmählich verfallen Alle Einschränkungen könnten Veranlagt werden, aber das Unternehmen könnte z. B. die Aktien beschränken, bis bestimmte Unternehmens-, Abteilungs - oder Einzelleistungsziele erreicht werden. Bei beschränkten Bestandseinheiten RSUs erhalten die Angestellten keine Aktien, bis die Beschränkungen auslaufen. In der Tat sind die RSUs wie Phantom Stock Abgerechnet in Aktien statt Bargeld. Mit eingeschränkten Aktienprämien können Unternehmen entscheiden, ob sie Dividenden ausschütten, Stimmrechte abgeben oder dem Arbeitnehmer weitere Vorzugsleistungen geben, um Aktionär zu sein, bevor sie sich bewerben. So macht die RSUs die Strafbesteuerung an den Arbeitnehmer unter der Steuer aus Regeln für die aufgeschobene Entschädigung Wenn die Arbeitnehmer beschränkte Bestände vergeben werden, haben sie das Recht, die sogenannte Sektion 83 b Wahl zu machen. Wenn sie die Wahl treffen, werden sie zu den gewöhnlichen Einkommensteuersätzen auf dem Schnäppchenelement der Auszeichnung zum Zeitpunkt der Abgabe besteuert Stipendium Wenn die Aktien dem Arbeitnehmer einfach gewährt wurden, dann ist das Schnäppchenelement ihr voller Wert Wenn eine Gegenleistung gezahlt wird, dann basiert die Steuer auf der Differenz zwischen dem bezahlten und dem Marktwert zum Zeitpunkt des Zuschusses Preis wird bezahlt, es gibt keine Steuer Jede künftige Änderung des Wertes der Aktien zwischen der Einreichung und dem Verkauf wird dann als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, nicht ordentliches Einkommen Ein Arbeitnehmer, der keine 83 b Wahl hat, muss die ordentlichen Ertragsteuern zahlen Auf die Differenz zwischen dem Betrag für die Aktien und ihrem fairen Marktwert, wenn die Beschränkungen ausfallen Folgende Wertänderungen sind Kapitalgewinne oder Verluste Die Empfänger von RSUs sind nicht berechtigt, § 83 b Wahlen zu machen. Der Arbeitgeber erhält einen Steuerabzug nur für Beträge Auf welche Arbeitnehmer Einkommenssteuern zahlen müssen, unabhängig davon, ob ein Abschnitt 83 b Wahl getroffen wird A Abschnitt 83 b Wahl hat etwas Risiko Wenn der Arbeitnehmer die Wahl trifft und die Steuer bezahlt, aber die Beschränkungen niemals verfallen, erhält der Arbeitnehmer nicht die Steuern bezahlt Zurückerstattet, noch wird der Arbeitnehmer die Aktien erhalten. Restricted Aktienbuchhaltung Parallelen Option Buchhaltung in den meisten Punkten Wenn die einzige Einschränkung ist zeitbasierte Ausübung, Unternehmen Konto für beschränkte Bestände durch die erste Bestimmung der gesamten Entschädigung Kosten zum Zeitpunkt der Auszeichnung gemacht wird, Kein Optionspreismodell verwendet wird Wenn der Arbeitnehmer einfach 1.000 beschränkte Aktien im Wert von 10 pro Aktie gegeben wird, dann werden 10.000 Kosten erfasst Wenn der Mitarbeiter die Aktien zum beizulegenden Zeitwert kauft, wird keine Gebühr erhoben, wenn ein Rabatt vorliegt Kosten Die Kosten werden dann über den Zeitraum der Ausübung amortisiert, bis die Beschränkungen verfallen Da die Rechnungslegung auf den Anfangskosten basiert, werden Unternehmen mit niedrigen Aktienkursen feststellen, dass eine Ausübungspflicht für die Auszeichnung bedeutet, dass ihre Buchhaltungskosten sehr niedrig sein werden Ist von der Leistung abhängig, dann schätzt das Unternehmen, wann das Leistungsziel wahrscheinlich erreicht wird und erkennt den Aufwand über die erwartete Wartezeit Wenn die Performance-Bedingung nicht auf Aktienkursbewegungen beruht, wird der ausgewiesene Betrag für nicht zu erwartende Preise angepasst Zu weste oder die niemals Weste, wenn es auf Aktienkursbewegungen basiert, ist es nicht angepasst, um Auszeichnungen zu widerspiegeln, die nicht erwartet werden oder nicht test. Restricted Aktie unterliegt nicht den neuen aufgeschobenen Vergütungsplan Regeln, aber RSUs sind. Phantom Stock und Stock Anerkennung Rights. Stock Wertschätzungsrechte SARs und Phantom Stock sind sehr ähnliche Konzepte Beide im Wesentlichen sind Bonuspläne, die nicht Aktien, sondern eher das Recht auf eine Auszeichnung auf der Grundlage der Wert der Gesellschaft s Aktien, daher die Begriffe Anerkennung Rechte zu gewähren Und Phantom-SARs stellen dem Arbeitnehmer in der Regel eine Bar - oder Bestandszahlung zur Verfügung, die auf der Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen bestimmten Zeitraum beruht. Die Phantom-Aktie stellt eine Bar - oder Aktienprämie dar, die auf dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien basiert , Am Ende eines bestimmten Zeitraums ausgezahlt werden SARs haben möglicherweise nicht ein bestimmtes Abrechnungsdatum wie Optionen, die Mitarbeiter können Flexibilität haben, wann zu wählen, um die SAR Phantom Aktie auszuüben, kann Dividenden gleichwertige Zahlungen anbieten SARs würde nicht Wenn die Auszahlung erfolgt, wird der Wert der Auszeichnung als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer besteuert und ist für den Arbeitgeber abzugsfähig Einige Phantompläne Bedingung der Erhalt der Auszeichnung auf die Erreichung bestimmter Ziele, wie Umsatz, Gewinne oder andere Ziele Diese Pläne beziehen sich oft auf Zu ihren Phantom Stock als Performance-Einheiten Phantom Stock und SARs können an jedermann gegeben werden, aber wenn sie weitgehend an Mitarbeiter ausgegeben werden und ausgelegt, um bei der Kündigung auszahlen, gibt es eine Möglichkeit, dass sie als Ruhestand Pläne und unterliegen wird Bundes-Ruhestand Plan Regeln Sorgfältige Plan Strukturierung kann dieses Problem zu vermeiden. Weil SARs und Phantom-Pläne im Wesentlichen Cash-Boni sind, müssen Unternehmen herausfinden, wie man für sie bezahlen Auch wenn Auszeichnungen in Aktien ausgezahlt werden, werden die Mitarbeiter wollen die Aktien zu verkaufen, an Am wenigsten in ausreichenden Mengen, um ihre Steuern zu bezahlen Ist das Unternehmen nur ein Versprechen zu zahlen, oder hat es wirklich beiseite legen die Mittel Wenn die Auszeichnung auf Lager bezahlt wird, gibt es einen Markt für die Aktie Wenn es nur ein Versprechen ist, werden die Mitarbeiter Glaube, der Nutzen ist so phantom wie die Aktie Wenn es in echten Mittel für diesen Zweck beiseite gesetzt wird, wird das Unternehmen nach Steuern Steuern beiseite legen und nicht im Geschäft Viele kleine, wachstumsorientierte Unternehmen können es sich nicht leisten, dies zu tun Der Fonds Kann auch einer überschüssigen kumulierten Ertragssteuer unterliegen. Wenn andererseits Anteile Anteile sind, können die Aktien durch Kapitalmärkte bezahlt werden, wenn das Unternehmen öffentlich oder durch Erwerber ankommt, wenn das Unternehmen verkauft wird. Phantom Stock und Cash-Settled SARs Unterliegen der Haftungsrechnungslegung, dh die damit verbundenen Buchhaltungskosten werden erst abgerechnet, wenn sie auszahlen oder auslaufen. Für Bargeld-SARs wird der Vergütungsaufwand für jedes Quartal mit einem Optionspreismodell geschätzt, das dann bei der SAR aufgehoben wird Wird für Phantom-Aktien abgewickelt, der zugrunde liegende Wert wird jedes Quartal berechnet und durch das endgültige Abrechnungsdatum aufgerichtet. Die Phantom-Aktie wird in gleicher Weise behandelt wie die aufgeschobene Barabfindung. Wenn im Gegenteil eine SAR auf Lager abgewickelt wird, ist die Rechnungslegung Genauso wie für eine Option Das Unternehmen muss den beizulegenden Zeitwert des Zuschusses festschreiben und den Aufwand über die erwartete Dienstzeit verhältnismäßig ermitteln. Wenn die Auszeichnung erfolgsübergreifend ist, muss das Unternehmen abschätzen, wie lange es dauert, bis das Ziel erreicht ist Performance-Messung ist an den Aktienkurs des Unternehmens gebunden, es muss ein Option-Preismodell verwenden, um festzustellen, wann und ob das Ziel erfüllt wird. Employee Stock Purchase Pläne ESPPs. Employee Aktienkauf Pläne ESPPs sind formale Pläne, damit Mitarbeiter beiseite legen können Geld über einen Zeitraum, der als Angebotszeitraum bezeichnet wird, in der Regel aus steuerpflichtigen Abrechnungsabzügen, um Aktien am Ende der Angebotsfrist zu erwerben. Pläne können nach § 423 des Internal Revenue Code oder nicht qualifizierten qualifizierten Plänen qualifiziert werden Kapitalgewinne bei etwaigen Gewinnen aus im Rahmen des Plans erworbenen Aktien, wenn ähnliche Regeln wie für ISOs erfüllt sind, vor allem, dass die Aktien für ein Jahr nach Ausübung der Kaufoption und zwei Jahre nach dem ersten Tag des Angebots gehalten werden Period. Qualifying ESPPs haben eine Reihe von Regeln, am wichtigsten. Only Mitarbeiter des Arbeitgebers Sponsoring der ESPP und Mitarbeiter von Muttergesellschaft oder Tochtergesellschaften können teilnehmen. Plans müssen von Aktionären innerhalb von 12 Monaten vor oder nach der Annahme der Annahme genehmigt werden. Alle Mitarbeiter mit zwei Jahre des Dienstes muss mit bestimmten Ausschlüssen für Teilzeit - und Zeitarbeitskräfte sowie hochkompensierte Mitarbeiter zugelassen werden. Mitarbeiter, die mehr als 5 des Grundkapitals der Gesellschaft besitzen, können nicht einbezogen werden. Kein Mitarbeiter kann mehr als 25.000 Aktien kaufen, based on the stock s fair market value at the beginning of the offering period in a single calendar year. The maximum term of an offering period may not exceed 27 months unless the purchase price is based only on the fair market value at the time of purchase , in which case the offering periods may be up to five years long. The plan can provide for up to a 15 discount on either the price at the beginning or end of the offering period, or a choice of the lower of the two. Plans not meeting these requirements are nonqualified and do not carry any special tax advantages. In a typical ESPP, employees enroll in the plan and designate how much will be deducted from their paychecks During an offering period, the participating employees have funds regularly deducted from their pay on an after-tax basis and held in designated accounts in preparation for the stock purchase At the end of the offering period, each participant s accumulated funds are used to buy shares, usually at a specified discount up to 15 from the market value It is very common to have a look-back feature in which the price the employee pays is based on the lower of the price at the beginning of the offering period or the price at the end of the offering period. Usually, an ESPP allows participants to withdraw from the plan before the offering period ends and have their accumulated funds returned to them It is also common to allow participants who remain in the plan to change the rate of their payroll deductions as time goes on. Employees are not taxed until they sell the stock As with incentive stock options, there is a one year two year holding period to qualify for special tax treatment If the employee holds the stock for at least one year after the purchase date and two years after the beginning of the offering period, there is a qualifying disposition, and the employee pays ordinary income tax on the lesser of 1 his or her actual profit and 2 the difference between the stock value at the beginning of the offering period and the discounted price as of that date Any other gain or loss is a long-term capital gain or loss If the holding period is not satisfied, there is a disqualifying disposition, and the employee pays ordinary income tax on the difference between the purchase price and the stock value as of the purchase date Any other gain or loss is a capital gain or loss. If the plan provides not more than a 5 discount off the fair market value of shares at the time of exercise and does not have a look-back feature, there is no compensation charge for accounting purposes Otherwise, the awards must be accounted for much the same as any other kind of stock option.
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